Produits alternatifs liquides

Que sont les produits alternatifs liquides?

Les produits alternatifs liquides, comme les fonds communs de placement et les FNB alternatifs, intègrent des actifs de placement alternatifs ou des stratégies alternatives dans une structure de fonds liquide bien connue comportant un faible placement minimum, une facilité de négociation et des lignes directrices réglementaires strictes.

Traditionnellement, bien des personnes investissent dans des actions et des obligations parce qu’ils sont « liquides », ce qui signifie qu’il y a amplement d’offre sur le marché, rendant leur achat et leur vente aisés moyennant un court préavis. Bon nombre de placements alternatifs ne sont pas aussi liquides, du fait qu’ils impliquent souvent des contrats d’immobilisation de longue durée et des placements minimums élevés. Par conséquent, l’illiquidité, qui rend difficile la négociation à la demande, constitue un défi de taille pour les investissements dans certains types de placements alternatifs. L’autre défi posé par les actifs alternatifs est l’accès, car certains d’entre eux sont rarement offerts sur les marchés publics. Les placements alternatifs liquides surmontent ces inconvénients en regroupant ces actifs alternatifs et ces stratégies alternatives dans des fonds communs de placement et des FNB facilement négociables.

Quels sont les avantages des fonds alternatifs liquides?

Voici, pour les investisseurs individuels qui font appel à des produits alternatifs liquides, les avantages par rapport
aux placements alternatifs traditionnels :

  • un accès plus facile grâce à un placement initial peu élevé;
  • des frais de gestion moins élevés;
  • la transparence et l’information exigées par la réglementation;
  • les limites imposées par la réglementation sur le montant de l’endettement total auquel on fait appel et les plafonds fixés dans l’attribution des fonds aux actifs illiquides; et
  • la capacité de faire et de défaire les placements relativement facilement.


Les améliorations apportées à la technologie analytique et auxiliaire et le relèvement du niveau de confort et de l’expertise dans les placements alternatifs permettent aux gestionnaires de portefeuilles de rééquilibrer dynamiquement leurs positions sur différents actifs et stratégies alternatifs dans la réalisation de leurs objectifs qui consistent à réduire le risque et à améliorer les rendements. Le recours à une structure de fonds communs donne aux investisseurs l’assurance que les produits alternatifs liquides sont décrits en bonne et due forme dans un prospectus et sont soumis à l’approbation réglementaire et à un examen permanent.

Les rouages des placements alternatifs liquides

En vertu des récentes modifications apportées à la réglementation, les fonds communs de placement alternatifs liquides sont soumis à des obligations permanentes d’information semblables à celles des fonds communs traditionnels et des autres fonds de placement visés par prospectus.

Ciblage précis ou vaste

Les fonds alternatifs liquides sont offerts sous des formes nombreuses et différentes. À mesure que le marché canadien des placements alternatifs liquides prend de l’essor, il sera essentiel que les investisseurs, les conseillers, les associations professionnelles et les organismes de réglementation fassent les bonnes distinctions parmi les différentes approches.

Les fonds alternatifs liquides vous conviennent-ils?

Puisque les fonds alternatifs liquides sont de plus en plus accessibles aux conseillers et aux investisseurs, il est important de savoir que les placements alternatifs liquides ne conviennent pas à tous les investisseurs.